上海最大民办大学「上海建桥学院」明日上市,暗盘涨7.8%,募资5.5亿港元


明日上午9时,上海最大的民办大学——上海建桥学院将在港上市,此次IPO下限定价6.05港元,全球募资净额为5.5亿港元。

数据来源:辉立证券

在今日的暗盘交易中,表现不错,收盘涨7.8%,报6.52港元。所以,明天大概率不会破发。同时,最近整个教育板块表现都很不错,更是添加了利好。

如果行使超额配售权,募资净额为6.4亿港元。资金将主要用于:

(1)约34.8%(约1.9亿港元)预期将应用于收购或投资,以扩大学校网络;

(2)约35.0%(约1.9亿港元)预期将主要用作出资校园建设项目以及购置家具及设备,包括就珠宝学院建设一幢用作行政及学生实用技巧培训用途的多功能大楼、两幢学生宿舍楼(其将提高我们的学校收生能力(即4000人))、用作洗衣房、宿舍管理及其他寄宿相关服务的宿舍辅助用楼,以及地下停车场;

(3)约20.2%(约1.1亿港元)预期将主要用作偿还到期的短期贷款及长期贷款的即期部分;

(4)约10.0%(约5478万港元)预期将用作补充营运资金及一般公司用途。

基石投资者方面,上海建桥学院引入了三家:国企厦门国贸教育、A股上市公司梦百合家具旗下梦百合投资、几何拓力,分别投资2000万美元、2850万元、2800万港元,合计2.16亿港元,占据总募资额的35.7%(未超额配售)。

在建桥学院的股东结构中,创办人周星增持有52.72%,为第一大股东;郑祥展持有15.3%,为第二大股东;赵东辉持有15%,为第三大股东。国贸教育持有6.5%,梦百合投资持有1.3%,几何拓力持有1.2%。

从最近三年业绩来看,其营收从2016年的2.92亿元增长到2018年的4.25亿元,增长率明显从22%下滑至19%;对应净利润从0.13亿元增长到1.09亿元,增长率同样出现下滑,又254%降到137%。